Investing.com — Morgan Stanley analisti Josh Baer, 2026 ikinci çeyrek kazançları öncesinde dikey yazılım sektöründeki favori hisselerini açıkladı. Analist, güçlü rekabet avantajlarının korunduğunu vurguladı. Ancak büyüme yörüngeleri grup genelinde farklılaşıyor.
Baer, müşterilere gönderdiği notta önemli tespitlerde bulundu. Dikey yazılım şirketleri Morgan Stanley’nin yazılım çerçevesinde iyi performans gösterdi. Rekabet avantajı sıralamasında başarılı oldular. Ancak büyüme yolculuğu sıralamalarında sonuçlar daha dengesizdi. Analist, güçlü rekabet avantajlarının gerekli olduğunu belirtti. Fakat bunun tek başına yeterli olmadığını söyledi. Üstün performans için kalıcı büyüme yolu ve olumlu revizyonlar da şart.
Morgan Stanley’e göre sektördeki en iyi hisseler şöyle:
1. TTAN – ServiceTitan, Morgan Stanley’nin dikey yazılım alanındaki birinci tercihi olmaya devam ediyor. Şirket hem rekabet avantajı hem de yolculuk çekiciliği açısından iyi sonuçlar verdi. Bu değerlendirme firmanın Ocak 2026 dikey yazılım görünümüne dayanıyor. Baer, ServiceTitan’ın Toast ile birlikte güçlü rekabet konumu sergilediğini kaydetti. Ayrıca çekici büyüme yörüngesi sayesinde yüksek puan aldı. Hisse ikinci çeyrek notunda yer almadı. Çünkü raporlama takvimi bir ay sonraya denk geliyor.
2. TOST – Toast, Morgan Stanley’nin önizlemesindeki isimler arasında en çekici yolculuğu sunuyor. Şirket sınıfının en iyisi seviyesinde icra gücüne sahip. Baer, istikrarlı bir restoran talep ortamı bekliyor. Kalıcı yinelenen brüt kar büyümesi öngörüyor. Operasyonel kaldıraçta devam eden iyileşme bekleniyor. Mali sonuçlar rehberlik ve konsensüsün üzerinde gelecek. Bu durum hisseleri destekleyecek. Analist, Toast’u sınıfının en iyisi icracı olarak görüyor. Yinelenen brüt kar büyümesinin kalıcı olduğu kanıtlandıkça hisselerin yükselebileceğine inanıyor. Hisseler yaklaşık 16 kat fiyat-kazanç oranından işlem görüyor. Bu, büyük ölçekli yazılım emsallerinin yaklaşık 20 katına kıyasla belirgin bir indirim. Bununla birlikte, daha anlamlı bir yeniden değerleme için bazı şartlar gerekiyor. İkinci yarı büyümesine daha net görünürlük şart. Bunun için sürekli lokasyon artışları, istikrarlı veya iyileşen lokasyon başına brüt ödeme hacmi gerekli. Ayrıca daha hızlı hizmet olarak yazılım yıllık yinelenen gelir büyümesi veya gelişen yapay zeka para kazandırma fırsatları önemli.
Son gelişmelerde Toast Inc., S&P MidCap 400 endeksine dahil edilmek üzere seçildi. Analist cephesinde DA Davidson, şirket için hedef fiyatını 30 dolara yükseltti. BMO Capital ise Outperform notunu teyit etti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
TOST almak için doğru zaman mı?
ProPicks AI, her ay TOST için 100’den fazla finansal metrik kullanarak binlerce alternatife karşı değerlendirme yapıyor.
Siemens Energy (+231,5%) ve Sandisk (+189%) gibi fırsatları kimse fark etmeden önce o buldu. Peki TOST bir sonraki olabilir mi, yoksa aynı alanda daha iyi bir fırsat var mı?
Öğrenmek için beklemeyin.
Acele Edin! %60 İndirim Bitmek Üzere
