Investing.com — JPMorgan (NYSE:JPM), 28 Mayıs’ta gerçekleşecek Analist ve Yatırımcı Günü öncesinde Coherent Inc (NYSE:COHR) hisselerini Pozitif Katalizör İzlemesine aldı.
Bu hamle, Wall Street devinin Coherent’in uzun vadeli finansal hedeflerini daha güçlü kazanç ve değerleme potansiyelini destekleyecek şekilde güncelleyeceği beklentisiyle geldi.
Yatırım bankası, yönetimin 2025 mali yılından 2028’e kadar %10’un üzerinde pro-forma gelir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) dahil olmak üzere yeni bir performans hedefleri seti açıklayacağını öngörüyor.
Samik Chatterjee liderliğindeki analistler bir notta şöyle dedi: “Şirket, özellikle Datacom tarafından yönlendirilen İletişim sektöründe sağlam gelir büyümesi görürken, çeşitli ve geniş Endüstriyel işletmelerinde kârlılığa dengeli bir şekilde odaklanmayı sürdürdü. Önümüzdeki dönemde de benzer bir gidişat bekliyoruz.”
Ayrıca şirketin uzun vadeli brüt kâr marjı hedefini %43+ seviyesine yükselteceğini, bunu da fiyat artışları, maliyet kesintileri ve düşük kârlı operasyonların kapatılması veya elden çıkarılması gibi stratejik eylemlerle destekleyeceğini öngörüyorlar.
Analistler şöyle devam etti: “Önemli olan, yeni brüt kâr marjı hedefinin, yeni yönetim ekibiyle alıştığımız disiplinli faaliyet giderleri yönetimiyle tamamlanması olacak.”
Bu durum, Coherent’in %23+ aralığında uzun vadeli faaliyet marjı hedefine ulaşmasına yardımcı olmalı ve şirketin borç azaltma çabalarıyla birlikte “yatırımcıları hisse başına 7+ dolar kazanç gücüne yönlendirmeli” diye eklediler.
CEO Jim Anderson’ın Haziran 2024’te liderliği üstlenmesinden bu yana, Coherent gelişmiş finansal sonuçlar elde etti. Yıllık bazda gelir %20’den fazla arttı ve faaliyet marjı 300 baz puandan fazla genişledi. Büyüme büyük ölçüde İletişim sektöründen kaynaklandı ve Datacom geliri yıllık %50’den fazla arttı.
Çip malzemeleri tedarikçisinin bilançosu da güçlendi. Borç azaltma, çeyrek başına ortalama 125 milyon dolar hızına ulaştı. Bu da net borç/FAVÖK oranının yaklaşık 1,6x seviyesine düşmesine yardımcı oldu ve düşük faiz giderleri sayesinde hisse başına 0,30 dolardan fazla katkı sağladı.
JPMorgan, 7+ dolarlık uzun vadeli kazanç tahminini yaklaşık 20x değerinde görüyor. Bu da hisse başına 140 doları aşan bir boğa senaryosu değerlemesini ima ediyor.
Not şu şekilde sonuçlandı: “Yukarıda belirtilenlerin, önemli yükseliş potansiyelini vurgulayacağını ve güçlendireceğini bekliyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
